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广州期货-策略报告-股指期货:多IM空IC跨品种套利策略-20220802

浏览数:3294    发布时间:2022/8/2 10:31:43
摘要:
股指多IM空IH策略。国内经济弱复苏+政策弱刺激组合持续,宏观流动性依旧充裕;海外加息因素暂被搁置,衰退预期交易占主导,对于成长风格的压制渐被削弱。现阶段,宏观环境仍支持分化格局继续走向极端,但也抬升了市场的脆弱性。当前经济复苏预期尚难形成且暂不具备系统性调整条件,市场延续高位震荡,可逢低做多中小盘成长的相对收益,即多IM空IH的跨品种套利策略。
资金分配:可选择约50%资金用于该方案操作,50%资金作为风险准备金。
持有期:合约到期日为2022年9月16日。
方案设计:8月1日下午收盘,IM2209点位为7087.4,IH2209点位为2775.8,单手合约市值分别为:1417480元、832740元,合约配比约为1:1.7。
IM、IH保证金分别为15%、12%,单手开仓保证金分别为:21.26万元、9.99万元。根据交易所规定,对IF、IC、IM和IH的跨品种双向持仓,按照交易保证金单边较大者收取交易保证金,所需的保证金为21.26万元。
做多IM2209/IH2209比价,截至2022-08-01,IM2209/IH2209比价为2.5533。入场区间:2.44~2.54;目标区间:2.84~2.94;止损区间:2.24~2.34。
风险控制:
1) 经济复苏,宽信用确立,中长期贷款持续改善,将出现市场风格转变;
2) 国内通胀超预期,引发货币政策收紧担忧;
3) 景气赛道基本面被证伪;
4) 地缘局势风险;

5) 海外超预期收紧引发的一系列风险。

文章链接:广州期货-策略报告-股指期货:多IM空IC跨品种套利策略-20220802


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