摘要：

       周度新推策略：

多沪铝空沪锌跨品种套利策略。俄乌局势持续发酵，海外能源价格波动较大，对铝锌期价均存在较大影响，欧洲国家对俄罗斯实行贸易禁运，对铝的供应端钳制更大。库存方面，全球铝内外库存绝对低位，且仍保持去化态势；传统旺季下国内锌库存出现见顶迹象，但仍处同期偏高水平，相比之下，短期铝的供需矛盾更加突出，预计铝强锌弱格局或延续。详见正文。

豆油多Y2205空Y2209跨期套利策略。短期来看，豆油供需偏紧格局难以缓解。供应端方面，南美大豆减产，叠加巴西通货膨胀，导致出口成本大幅上涨，3月我国南美大豆进口预估减少，我国油厂大豆库存也没有出现累库现象。库存方面，由于油厂开工偏低以及大豆短缺，豆油库存处于以往5年来的历史低值。同时，现在豆油是三大油脂中最便宜的油脂，豆棕现货价差为深度负值，因此利好豆油需求。而从长期来看，4、5月份之后进口大豆陆续到港，或能稍缓当前供应偏紧格局，且美豆种植面积即将公布，预计高于上年，油脂价格重心将逐渐下移。且当前豆油期现基差处于历史高位，后期预计将逐渐回归至合理水平。其次宏观方面，俄乌冲突已持续近一个月，当前处于谈判状态，虽不及预期，但后续地缘政治风险升水影响将逐渐减弱。因此对于远月支撑较弱。详见正文。

       现有策略跟踪：

玻璃05-09反套策略触及止盈。自2022年3月2日策略提出以来，并在3月10日入场，截至3月28日，玻璃05-09反套价差一路走高，价差由33走阔至100，触及止盈点。因此建议此策略可止盈离场。

        生猪多LH2205空LH2209套利策略正常运行。自2022年3月23日策略提出以来，截至3月28日收盘，生猪多5空9套利策略，小幅亏损。自3月23日入场以来，价差由-3985走至-4455，策略正常运行，价差位于止损区间区间。建议将止损点调整为(-4900,-4600)，止盈点调整为(-1900,-1600)。

       文章链接：广州期货-策略周报-现有策略止盈，新增多铝空锌及豆油套利策略-20220329