摘要：

周度新推策略：

空玻璃FG205多玻璃FG209跨期套利策略。房地产需求决定玻璃的逻辑，房地产的关键在于资金，而资金的问题须由国家政策解决。当前房地产发展情况在我国经济发展中仍占有较大影响，在21年底恒大暴雷后，我国投资及消费意愿明显下滑。为保障经济稳步发展，今年发展基调将以“稳增长”为主，后续政府大概率将出台一系列刺激经济政策。

现有策略跟踪：

多沪铅PB2203空沪铜CU2203跨品种套利策略盈利。自2022年2月10日策略提出以来，截至2月25日，沪铅03-沪铜03价差由3120扩大至7170（合约配比5:1）。策略止盈离场，详见正文。

卖出沪铜虚值看跌期权CU2204P68000未入场。自2022年2月10日策略提出以来，沪铜虚值看跌期权CU2204P68000价格一路走低。截至2月23日，期权收盘价266元。策略未入场即触及止盈区间，详见正文。

单边空螺纹钢2205合约策略建议提前止损离场。俄乌冲突导致海外热卷订单流向中国，驱动黑色大幅度反弹。3月2日盘中高点达4893元/吨，处于止损区间上限。俄乌在钢坯全球贸易总量占比在35%以上，军事冲突推高海外钢材价格，推动出口需求量。焦煤国内倒挂，导致进口量偏低，国内目前累库水平较难驱动钢价下行触发负反馈，建议逢低止损离场观望。详见正文。

空苹果AP205多苹果AP210套利策略建议止损离场。由于期现走势分化，可交割品不及预期等因素影响，05-10价差不断扩大，触及止损区间。目前策略止损离场，详见正文。

未来重点关注方向：

1.多纯碱。尽管当前库存及开工仍处高位，但下游玻璃厂存在刚需，今年将投产的光伏产线量较大。另外，今年纯碱产能无明显增强，如后期玻璃需求释放，需求变量将高于纯碱变量。

文章链接：广州期货-策略周报-现有策略离场，关注玻璃跨期套利机会-20220302